Ο πρόεδρος της HYBE, Bang Si Hyuk, βρίσκεται υπό ποινική έρευνα για φερόμενη δόλια συμφωνία τίτλων αξίας 400 δισεκατομμυρίων KRW (περίπου 290 εκατομμύρια δολάρια)

Στις 28 Μαΐου, η Υπηρεσία Χρηματοοικονομικής Εποπτείας (FSS) της Νότιας Κορέας ετοιμάζεται να ζητήσει επίσημη ποινική έρευνα γιαΚΙΝΗΣΕΙ πρόεδρος Χιούκ Μπανγκσχετικά με καταγγελίες για δόλιες συναλλαγές τίτλων. Η υπόθεση αφορά μια αμφιλεγόμενη συμφωνία 400 δισεκατομμυρίων KRW (περίπου 0 εκατομμύριο) που θα μπορούσε ενδεχομένως να οδηγήσει σε ισόβια κάθειρξη βάσει του νόμου για τις κεφαλαιαγορές.

Σύμφωνα με πηγές του κλάδου, το Τμήμα Ερευνών 2 ​​του FSS έχει συγκεντρώσει στοιχεία που υποδηλώνουν ότι το 2019Χιούκ Μπανγκπαραπλανήθηκε υπάρχονΚΙΝΗΣΕΙεπενδυτές δηλώνοντας ότι δεν υπήρχαν σχέδια για αρχική δημόσια προσφορά (IPO). Με βάση αυτές τις πληροφορίες, οι επενδυτές πούλησαν τις μετοχές τους σε ένα ιδιωτικό μετοχικό ταμείο (PEF) που ιδρύθηκε από έναν συνεργάτη τουΜπανγκ Σι Χιούκ.ΣυγχρόνωςΚΙΝΗΣΕΙφέρεται να λάμβανε ενεργά βήματα προς μια δημόσια εγγραφή, συμπεριλαμβανομένης της αίτησης για διορισμένο ελεγκτή μια απαραίτητη διαδικασία για την εισαγωγή στο χρηματιστήριο.

Το FSS έχει καθορίσει ότι αυτές οι ενέργειες είναι πιθανό να συνιστούν δόλιες αθέμιτες συναλλαγές βάσει του νόμου περί κεφαλαιαγορών.Χιούκ Μπανγκφέρεται να συνήψε συμφωνία κατανομής κερδών με την PEF λαμβάνοντας περίπου το 30 τοις εκατό των αποδόσεων της επένδυσης και τελικά εξασφάλισε περίπου 400 δισεκατομμύρια KRW (περίπου 0 εκατομμύρια). Αυτές οι συμφωνίες μετόχων δεν αποκαλύφθηκανΚΙΝΗΣΕΙεπίσημες καταθέσεις IPO.

Το FSS σχεδιάζει να ολοκληρώσει την έρευνά του σύντομα και να ενημερώσει τους εισαγγελείς μέσω μιας ταχείας διαδικασίας. Επιπλέον, η Μονάδα Διερεύνησης Οικονομικού Εγκλήματος της Μητροπολιτικής Αστυνομικής Υπηρεσίας της Σεούλ διεξάγει ξεχωριστή έρευνα για την υπόθεση.

ΕΝΑΚΙΝΗΣΕΙΟ εκπρόσωπος δήλωσε ότι όλες οι συναλλαγές εξετάστηκαν από νομικούς συμβούλους και πραγματοποιήθηκαν εντός των ορίων του νόμου.

Η έρευνα επιταχύνθηκε έξι μήνες αφότου οι αρχικές αναφορές των μέσων ενημέρωσης έθεσαν ερωτήματα σχετικά με πιθανή ανάρμοστη συμπεριφοράΚΙΝΗΣΕΙτης IPO. Αρχικά αντιμετωπίστηκε ως παραβίαση αποκάλυψης, η έρευνα ανατέθηκε αργότερα σε διαφορετικό τμήμα FSS και τώρα επικεντρώνεται σε αθέμιτες εμπορικές πρακτικές.

Πηγές στον τομέα της επενδυτικής τραπεζικής αναφέρουν ότι το FSS έχει εξασφαλίσει πολλά στοιχεία που το δείχνουνΧιούκ ΜπανγκκαιΚΙΝΗΣΕΙπαραπλάνησε τους υπάρχοντες επενδυτές ενώ προχωρά ενεργά με τις προετοιμασίες για την δημόσια εγγραφή. Τον Νοέμβριο του 2019ΚΙΝΗΣΕΙσυνεσταλμένοςEY Hanyoungως διορισμένος ελεγκτής που απαίτησε την υποβολή εγγράφων που επιβεβαίωναν τις προθέσεις δημόσιας εγγραφής που έρχονται σε αντίθεση με προηγούμενες αξιώσεις προς τους επενδυτές.

Το 2020 πριν απόΚΙΝΗΣΕΙIPO του (τότε λειτουργεί ωςBigHit Entertainment)Χιούκ Μπανγκυπέγραψε συμφωνίες μεΕπένδυση STIC Easton Equity Partners(Easton PE) καιΝέο Κύριο Κεφάλαιο.Οι συμβάσεις αυτές δικαιούνταιΧιούκ Μπανγκνα λάβει περίπου το 30 τοις εκατό των κερδών από τις πωλήσεις μετοχών μετά την IPO και να περιλαμβάνει ρήτρες επαναγοράς σε περίπτωση αποτυχίας της IPO.

Εάν επιβεβαιωθούν παραβάσειςΧιούκ Μπανγκθα μπορούσε να αντιμετωπίσει αυστηρές κυρώσεις βάσει του άρθρου 443 του νόμου περί κεφαλαιαγορών. Ο νόμος επιβάλλει ισόβια κάθειρξη ή φυλάκιση τουλάχιστον πέντε ετών εάν τα παράνομα κέρδη υπερβαίνουν τα 5 δισεκατομμύρια KRW (περίπου 0 εκατομμύρια). Οι αρχές παρακολουθούν στενά τις συνέπειες της υπόθεσης. Εάν γίνουν ανεκτές μη αποκαλυπτόμενες συμφωνίες κατανομής κερδών μεταξύ μεγάλων μετόχων και PEF, η εμπιστοσύνη των επενδυτών στις κεφαλαιαγορές θα μπορούσε να υπονομευθεί σοβαρά.

Ένας εμπειρογνώμονας του χρηματοοικονομικού κλάδου σημείωσε ότι τοΚΙΝΗΣΕΙη υπόθεση φαίνεται να είναι χαρακτηριστικό παράδειγμα δόλιας συναλλαγών που συνδέεται με διαδικασίες IPO. Ο εμπειρογνώμονας προειδοποίησε ότι χωρίς ισχυρή ρυθμιστική απάντηση, παρόμοιες περιπτώσεις μπορεί να γίνουν πιο συχνές.Επένδυση STIC Easton PEκαιΝέο Κύριο Κεφάλαιοαπέκτησε σημαντικά μερίδια στηνΚΙΝΗΣΕΙμεταξύ 2018 και 2019 αγοράζοντας από πρώιμους επενδυτές όπωςLB InvestmentκαιAlpenRoute Asset Management.Πριν από αυτές τις εξαγορές, οι υφιστάμενοι επενδυτές φέρεται να προέτρεπανΚΙΝΗΣΕΙνα προχωρήσουν οι προετοιμασίες για την IPO αλλά τους είπανΧιούκ ΜπανγκκαιΚΙΝΗΣΕΙστελέχη ότι η εισαγωγή δεν ήταν εφικτή εκείνη την εποχή.

Οι ερευνητές απέκτησαν από τότε στοιχεία πουΚΙΝΗΣΕΙπροετοιμαζόταν ενεργά για την IPO της, συμπεριλαμβανομένων εσωτερικών συναντήσεων και επίσημων αρχειοθετήσεων με ελεγκτές που υποδείκνυαν σκόπιμη ψευδή δήλωση στους υφιστάμενους μετόχους. Καθώς προχωρούν τόσο οι οικονομικές όσο και οι νομικές έρευνες, το αποτέλεσμα αυτής της υπόθεσης θα μπορούσε να αποτελέσει κρίσιμο προηγούμενο στην προσέγγιση της Κορέας όσον αφορά τη διαφάνεια και τη λογοδοσία στις δημόσιες αγορές.